在整个行业的翘首以盼下
10月10-11日
加州大学洛杉矶分校
IIUSA第六届EB-5论坛
~ 盛大开幕&圆满成功 ~
从左至右依次为：项目顾问Judy Xie、ARCFE总裁Lily Guo、法律顾问Julia Hang
我们美国创业区域中心（ARCFE）总裁 Lily Guo 女士和法律顾问Julia Hang & 项目顾问Judy Xie参加了此次IIUSA会议，第一时间掌握最新的行业资讯，并将第一手的EB-5投资移民信息传递给大家，从而为大家成功办理移民提供更全面、更有效、更完善的资讯。
本次IIUSA论坛干货满满毫不含糊，以立足现实问题的案例研究研讨会开始，深入解读EB-5领域的专业知识和重点问题。
一、案例研究研讨会
专家座谈会 PANEL #1
【资金重新部署】
现在由于排期等原因，EB-5领域出现资金重新部署问题，专家组就这一话题，提出了一些意见和建议，总结归纳如下：
① 移民局政策备忘录，memo中规定的“有风险“是指资金有获得收入或损失的可能性；
② 移民局要审核在临时绿卡期间资金是否保持投资状态；
③ 项目方有义务把再投资的风险进行披露；
④ 美国政府不希望EB-5成为”钱换绿卡”的项目，所以再投资国债可能不被接受；
⑤ 项目方要考虑周全，如何在文件里体现处理还款和再投资的方式不与移民局规定相违背；
⑥ 移民局有提到会推出一个手册来说明“保持投资”和“再投资”的问题，但是具体什么时候推出，可能需要等待；
⑦ 专家认为再投资的问题应该和TEA、签证配额等问题一起，在EB-5改革中得到解决。
专家座谈会 PANEL #2
【项目营销与投资人市场多样化】
主要是讨论中国之外的新市场，但也有许多共通点值得关注：
① 大多数国家的移民人士移民美国的目的是孩子的教育；
② 美国经济转好吸引了很多境外投资；
③ 英国退欧、中东安全因素为EB-5带来一些其它地区客户；
④ 税务因素是很多人担心的问题，专家建议雇佣专业CPA来解决问题；
⑤ IIUSA应该联合媒体、同业者、当地律所或券商培养其它市场，树立EB-5良好形象。
专家座谈会 PANEL #3
【执法与诉讼】
讨论中提到，移民局质疑了一个投资来源来自于贷款的案子，投资人提起诉讼，案子正在处理。
遇到I-829被拒的情况，律师可以为投资人争取在美国的时间来提起诉讼。
在监管方面，SEC派人员和移民局合作，对EB-5的监管越来越严格，项目方要考虑文件不仅要符合移民局要求也要符合SEC的规定。
二、尽职调查研讨会
下午，座谈的重点转到尽职调查方面。
专家座谈会 PANEL #4
【移民尽职调查】
专家组建议，移民律师要代表一方，从移民角度做尽职调查，区域中心与项目方如果是共同体，那么需要披露。
就业方面，移民局在I-526阶段想看到就业创造时间点要合情合理，建议项目方尽量创造更多就业缓冲。
对于TEA期限问题，移民局并没有一个指导文件，建议使用最新TEA批函。I-829前期，推荐递交924A来证明一直有投资和就业产生。
专家座谈会 PANEL #5 【保护投资人资金】
新法案考虑要求开发商和区域中心要独立存在，如果开发商和区域中心为一家，建议有第三方管理公司对资金进行管理。
座谈专家建议以下几方能参与到EB-5资金管理中：
托管管理公司：对放款进行管理；建筑监理：对建筑进度进行监督；建筑审计：对资金用途进行审计。
此外，专家组认为EB-5贷款应该按照银行贷款资金管理一样对待。
专家座谈会 PANEL #6 【美国证券法合规】
专家组认为，详尽的尽职调查这方面一定要引起重视。
新法案对EB-5作为证券发行的要求更加严格，建议与证券经纪人合作，保障EB-5发行的合规性，与证券经纪人合作的话，区域中心承担的责任可能会减少很多。
专家座谈会 PANEL #7
【交易尽职调查 – 投资还款与退出策略】
以还款和退出机制为主题，考虑EB-5交易中的一些问题，专家组表达了如下意见：
① EB-5资金有其成本优势；
② 完工担保和个人担保对于推动开发商完成项目有很大的帮助；
③ 如果极端情况出现，开发商提供的额外担保会起到一定作用，特别是对于完成项目来讲。
三、论坛第二天
美国移民局投资移民项目办公室副主任
Julia Harrison
美国证监会洛杉矶区域办公室主任
Michele W.Layne
众议院国土安全委员会主任，众议员
Michael McCaul
美国国务院签证办公室主任
Charles Oppenheim
四位大佬，就业内最关心的排期、签证、审案、立法做特别演讲。
排期进展
美国国务院签证办公室主任Charles Oppenheim，在国务院官网更新之前，给我们带来了“特别福利”——11月的排期预告，并且预估了一下12月的情况。
2016年11月的EB-5签证排期，预计将是2014年3月8日。
2016年12月的EB-5签证排期，预计将是2014年3月22日。
签证情况
全球EB-5签证使用量
2016财年初步数据，国务院签发8505，移民局签发1442，总量9947。
签证用量的国别排名
中国大陆第一，用掉7512张，占比76%。
不同投资类型用掉的签证比例
区域中心+目标就业区的模式仍然是主流，91.4%的投资人选择这种投资方式。
审案政策
而美国移民局投资移民项目办公室副主任Julia Harrison，解读了一下大家比较关心的，移民局审案的顺序：
当一个新项目(NCE)的I-526到移民局，这个案子会先派给经济学家审理，经济学家审完后，有关这个案子的I-526会分配一组审批团队，对投资人资料进行审理。
目前NCE审批的速度在2015年9月20日（不是投资人526）。
关于I-829面试：Julia提到，已经对I-829阶段的几个投资人做了面试，以后会有更多的面试安排。
关于表B：表B的用途是如果当年有额外的签证，这些签证可能被浪费掉，所以开放表B来使用这些签证，但是目前没有多余签证（这可能是表B又停用的原因），而签证问题不是IPO的管理范围。
关于申请费：申请费提高可能在30-60天内。
目前EB-5区域中心项目短期延期到12月9日，EB-5延期改革方面可能出现的四种情况：
1、短期延期到明年初；
2、延期到明年9月30日；
3、监管改革，五年延期；
4、12月9日 法案停止。
国会议员的发言
众议院国土安全委员会主任，众议员 Michael McCaul表示了对EB-5的支持，但是强调EB-5安全监管需要加强，委员会应该限制外国人拥有区域中心，并对项目方或投资申请人做背景调查，提高项目透明度。 1、合规方面
① 项目会越来越透明；
② EB-5行业专业性会越来越高；
③ 区域中心应该准备好应对新提案，确保合规性；
④ 证券法要求各方都要符合证券法要求；
⑤ 区域中心新商业企业应该提交年度审计报告；
⑥ 区域中心应该监管资金流向和市场开发合规性；
⑦ 欺诈项目一览和出现问题的阶段；
⑧ 投资人聘请哪方面的专业人员比较多，税务方面最多。
2、项目管理方面
多数人对EB-5由于排期造成的市场缓慢表示不满，认为政府应该提高签证名额，这样才能保护EB-5行业。前期融资银行贷款是希望EB-5融资越快越好，后期还款银行都是先退出。在情况不好的时候，开发商和银行的关系好的话，在处理还款时候可能会对EB-5有利，另外，贷款方和开发商分开的话，在极端情况出现的时候，投资人的位置容易得到保护。应该有第三方管理公司来管理资金，并向借款人按期发送资金使用情况。作为融资的几方，开发商、银行、EB-5资金都有自己的时间线，而目前市场的投资人希望项目是已经开工的项目。
I-829颁奖式
IIUSA给成功完成EB-5项目整个周期（即投资人的I-829申请在2016财政年获得美国移民局批准）的区域中心会员做出表彰。祝贺他们取得的成就！
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